基金投资的常见方法

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所属分类:投资理财

案例

王女士是一家企业的秘书,年薪7万元,基龄不到1年,在2009年1月开始购买基金,打算每月花2 000元购买某基金,由于基金净值每个月都起起伏,王女士在净值1.2元时只买入了 1 666份;在净值为0.6元时买入份数最多,到了 3 333份。到6月份王女士累计1.2万元,并累计购得1.4万份基金份数。

到了 7月份,此基金的净值又再次回到了 1元,假如王女士是在1月一次 性投入1.2万元以1.2元净值买入基金,那么时至7月,在经历了净值上上下下之后,最终不仅没有任何收益,反而损失了不少。

案例分析

从案例不难发现,王女士所釆用的正是基金中常用的平均成本法(即定期定投法)。

计算王女士 6个月的投资成本可得:1.2万元+1.4万份=0.857元/份,成本较少,自然在基金净值依旧为1元时可以获得额外的盈利。诚然,以这个价格买入的份数比0.6元/份时买入的份数少了不少。但是,基金是一个适合长期投资的项目,从长远的投资来看,依然实现了以较低成本购买相对来说较多的份额的目的。

当然,实现较少单位成本关键还在于要长期投资,以贏补亏,此乃长线投资的优势所在。

理财建议

投资基金掌握投资策略和技巧很重要。常见的投资方法有平均成本法(即定期定投法)、固定比例法、分散投资法、利息滚入本金再投资法和货币型基金与成长型基金互换法等。

(1) 平均成本投资法(即定期定投法)

其要点是每隔一段固定的时间,通常为一个月或一个季度,以固定的金额,购买一定数量的基金单位。用该方法投资,从长期购买基金的经验来看,比一次花大笔资金买到的基金单位多,分散了高成本认购投资基金的风险。采用平均成本投资法最大优点是能抓住賺钱机会,虽然不能达到最优,但可以以较低的成本买进较多的基金份数。

(2)固定比例投资法

将资金按固定比例分别投资于成长型基金、收入型基金等不同种类的基金,使各种不同类投资基金保持固定的比例。

采用该种投资方法,有两个条件:一要固定的、相当数量的投入资金;二要持之以恒。没有恒心,三天打鱼,两天晒网,不按固定时间投入定额资金, 这个优点显示不出来。

(3)分散投资法

将资金分散投资于不同类型的基金成长型基金,风险大,但收益髙:收益型基金,风险小,收益稳定。

根据资产组合理论,分散投资可分散风险。从我国基金市场的情况来看, 分散投资有三种方式:一是按市场分散,分别投资于上海、深圳交易所上 市的投资基金;二是按价位分散,分别投资于高、中、低价位的基金;三是按盘子分散,分别投资于大、中、小三种盘子的投资基金。

综上所述分散投资既可以分散风险,也可以分享收益。

(4) 利息滚入本金再投资法

目前,国内的基金一般将利息、现金股息发放给投资者,但在国外,投资者可以将利息、股息滚入本金,换取额外的股份让资产不断地成长。而且这种 额外股份的取得,不需要交佣金,因而深受投资者的欢迎。如某投资者以1 万元本金投入某投资基金,该基金年成长率为12% (这是一个比较适中的成 长率),若该投资者在20年内本利都不动,20年后可得9.646万元:若35年 本利都不动,1万元投资在35后成为52.8万元,复合成长的好处可见一斑。

(5)货币型基金与成长型基金互换法

价格与市场利率是成反比的,当市场利率上升时,股价下跌:市场利 率下降时,股价上升。这样,就可以在货币型基金与成长型基金之间相互转换。 当利率上升时,卖掉成长型基金,买入货币型基金:当利率下降时,卖掉货币型基金而买入成长型基金。